A partire dal 1909, Bakst lavorò principalmente come set e costumista, creando elaborate scenografie e costumi fluenti per i ballerini. Divenne ben presto noto per le produzioni di Sergei Diaghilev, con cui cofondò i Ballet Russes, un gruppo di produzione di balletto. Con Diaghilev produsse costumi e disegni elaborati per Cleopatra, Scheherazade, Carnaval, Narcisse, La Spectre de la Rose, e Daphnis et Chloe. Anche se era russo-nato, a causa della sua religione ebraica non poteva ottenere una carta di residenza per vivere a San Pietroburgo. Fu così costretto a vivere nel “palo di insediamento”, in Francia, e completò tutte queste produzioni di balletto tra gli anni del 1909 e del 1912. Ha continuato a progettare per il palco fino a poco prima della sua morte nel 1924.